ข้อคิดลงทุน เรย์ ดาลิโอ ผู้สร้างกองทุนแสนล้าน
- LittleHydrangea
- 25 views
ข้อคิดลงทุน เรย์ ดาลิโอ นักลงทุนที่ใช้วิธีการลงทุน โดยใช้การกระจายความเสี่ยง ในสินทรัพย์ที่หลากหลายรูปแบบ ซึ่งเป็นการทำการลงทุนกับหุ้น ที่มีราคาต่ำ และเลือกลงทุนในหลาย ๆ ตัว โดยจะไม่ยึดติดกับตลาด แต่จะยึดจากข้อมูล และการวิเคราะห์ของตนเองเป็นหลัก
เรย์ ดาลิโอ คือ ผู้จัดการกองกองทุนเฮดฟันด์ ที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ถึงแสนล้าน โดยเป็นผู้ที่สร้างผลตอบแทนมากที่สุด ในปี 2016 และครองแชมป์ ผู้จัดการกองทุน ที่ได้ที่ 1 มาหลายสมัย โดยแนวคิด ในการลงทุนของเรย์นั้น เรย์จะมองเศรษฐกิจเป็นเครื่องจักร
โดยจะมองภาพการลงทุน แบบใช้หลักเศรษฐศาสตร์มหภาค มาเป็นตัวกำหนด โดยที่จะเน้นไปที่การใช้จ่ายส่วนบุคคล (Individual Transactions) เพราะเขาเชื่อว่าทุก ๆ การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ เกิดจากเงิน และเครดิต โดยกลยุทธ์ที่เรย์ใช้ เขาจะใช้กลยุทธ์ Pure Alpha strategy
หรือการกระจายการลงทุน ในหุ้นที่แตกต่างกัน และลงทุนในภาพแวดล้อม ของตลาดที่แตกต่างกัน นอกจากนี้เขายังใช้ quant models ในการเสริม และคำนวณอัตราผลตอบแทน ที่อาจจะได้รับในอนาคต จนทำให้เขาสามารถสร้างผลตอบแทน เป็นเงินแสนล้านได้จากการลงทุนอีกด้วย
ที่มา: การลงทุนแบบ Ray Dalio ผู้จัดการกองทุนเฮดฟันด์ที่สร้างผลตอบแทนสูงที่สุดของโลก [1]
เรย์ผู้เป็นเหมือนหนึ่งในกูรูนักลงทุนชั้นเยี่ยม ได้เคยกล่าวไว้ว่า นักลงทุนส่วนใหญ่นั้น ชอบละเลยวัฏจักรของตลาดในอดีต คืออย่างเช่น การที่นักลงทุนเห็นว่าเศรษฐกิจดี นักลงทุนส่วนใหญ่จะไม่คาดคิดว่า จริง ๆ แล้ว การที่เศรษฐกิจดีในตอนนั้น ๆ อาจจะทำให้เกิดฟองสบู่แตกในอนาคตก็เป็นได้
นอกจากนี้ นักลงทุนยังมักชอบที่จะลงทุน และเข้าไปในตลาด ในตอนที่ราคาหุ้นมีการปรับตัวขึ้น เพราะมักคิดว่าราคาหุ้น ณ ตอนนั้น ๆ จะดี และทำกำไรได้ ทั้งที่จริง ๆ แล้ว นั่นอาจจะเป็นราคาที่แพงกว่าตลาดทั่ว ๆ ไปก็ได้ และนักลงทุนส่วนใหญ่ ยังคิดว่าการที่หุ้นมีราคาที่ปรับลง หรือลดลง มักจะเป็นหุ้นที่ไม่ดี
ทั้งที่จริง ๆ แล้ว นี่อาจจะเป็นโอกาสในการซื้อหุ้น ที่มีราคาที่เหมาะสมจริง ๆ ก็ได้ แต่ก่อนการลงทุน ผู้ลงทุนควรมีการศึกษาการลงทุน ในตัวหุ้นนั้น ๆ ให้ดีเสียก่อนการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นการอ่านบทวิเคราะห์ หรือการหาหลักการลงทุน เช่น การลงทุน แบบเน้นคุณค่า เป็นต้นก่อนลงทุน
ที่มา: นี่คือข้อผิดพลาดใหญ่หลวงที่นักลงทุนส่วนใหญ่มักทำพลาด [2]
ในที่นี้คำกล่าวที่ว่า รู้ว่าคุณไม่รู้อะไรเลย ตามความหมายของเรย์นั้น หมายถึงผู้ลงทุน ที่ไม่รู้และไม่ได้ตระหนัก ถึงขีดความสามารถในการลงทุน และความประมาท ที่มักจะเกิดขึ้นในการลงทุน เป็นเหมือนกับคำพูด ที่เตือนสติ ให้กับนักลงทุนมือใหม่ โดยที่บางอย่างเรา ในการลงทุน จริง ๆ แล้ว
เราผู้ที่เป็นนักลงทุน ก็ไม่สามารถคาดการณ์ได้ ว่าจะมีอะไรเกิดขึ้น ในระหว่างทาง หรือในอนาคต เพราะฉะนั้น การทำตัวเหมือนไม่รู้อะไร ก็เป็นข้อดีส่วนหนึ่ง ที่ทำให้เรามีความสนใจ และมีความอยากที่จะใคร่รู้ในข้อมูลต่าง ๆ ที่ยังไม่ทราบดี
อีกทั้งยังช่วยลดความเชื่อมั่น หรือความมั่นใจ ในความรู้ของตัวเอง พร้อมทั้งทำให้มองเห็น ความผันผวน และการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ ตลอดเวลาอีกด้วย
ในด้านการมองความเสี่ยง ที่แตกต่างจากนักลงทุนทั่วไป การลงทุน แบบกระจายความเสี่ยง ของเรย์ คือเขานั้น มักจะมีการมองความเสี่ยง ที่หน้าของการมองเงินต้น ที่จะต้องสูญเสียไป ระหว่างการลงทุน และการมองอุปสรรค ที่อาจจะเกิดขึ้น ที่จะทำให้ตนเองไม่บรรลุการลงทุน
แต่เขาก็ได้มีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม โดยการคาดคะเนความเสี่ยง ที่อาจจะเกิดขึ้น ว่าความเสี่ยงนั้น มีโอกาสที่จะเกิดขึ้นสูงหรือไม่ พร้อมทั้งเขายังทำการลงทุน ในหุ้นหลายตัว แบบกระจายความเสี่ยง และมีการปรับพอร์ตอยู่ตลอดเวลา ซึ่งเหตุผลนี้เอง จึงเป็นเหมือนการป้องกัน
หรือเกราะป้องกันปัญหา ที่อาจจะเกิดขึ้นได้ในระยะยาว ทั้งนี้ความสำคัญ กับการกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ ยังมีความสัมพันธ์ ที่แตกต่างกัน ในด้านการรับมือ และการสูญเสียทางการเงินได้อีกด้วย
วัฏจักรทางเศรษฐกิจนั้น มีความสำคัญในการลงทุนระยะยาว เพราะว่าการลงทุนระยะยาว จะต้องมีระยะเวลาในการถือหุ้น เพราะการลงทุนในหุ้น ที่มีระยะยาวนั้น หากมีการถือหุ้นในระยะสั้น มักจะมีความผันผวน กับราคาของตลาดสูง ซึ่งการที่ผู้ลงทุนนั้น มีความเข้าใจในวัฏจักรทางเศรษฐกิจ
จะสามารถช่วยทำให้นักลงทุน ปรับกลยุทธ์ของตนเอง เพื่อรองรับกับความเปลี่ยนแปลง ทางวัฏจักรของเศรษฐกิจ ทำให้สามารถลงทุนในตลาดหุ้น ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น เพราะถ้าหากมองวัฏจักรทางเศรษฐกิจ ตามความเชื่อของเรย์ เขาจะมองว่าตลาดนั้นมีความผันผวนอยู่ตลอดเวลา
ซึ่งผู้ลงทุนควรรู้ และมีการติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดอยู่เสมอ เพราะการลงทุนนั้น ไม่มีความแน่นอน ทั้งในช่วงที่เศรษฐกิจดี และช่วงที่เศรษฐกิจแย่นั่นเอง
ที่มา: Ray Dalio Investment Strategy [3]
หลักการระบบ Principles ที่เรย์ใช้ในการจัดระเบียบการลงทุน เรย์ได้นำมาประยุกต์ใช้ กับชีวิตประจำวัน มีหลายอย่าง อาทิเช่น การทำงาน หรือการใช้ชีวิตประจำวันอย่างเป็นระบบ โดยมีการจำแนกออกมา เป็นหลายรูปแบบ โดยการ ระบุหลักการสำคัญ ในการใช้ชีวิต หรือเป้าหมายในการใช้ชีวิต ในแต่ละวัน
ซึ่งหลักการนี้ จะสามารถนำมาใช้งาน ในการช่วยในการตัดสินใจ ปัญหาต่าง ๆ หรือการตัดสินใจ ในการทำงานต่าง ๆ นอกจากนี้ ยังสามารถนำมาประยุกต์ใช้ ภายในองค์กร โดยใช้ในเรื่องของความโปร่งใส ในการทำงาน หรือความโปร่งใส ในด้านของงบประมาณ หรือการเงิน เป็นต้น
สรุป ข้อคิดในลงทุนแบบเรย์ เรียกได้ว่าเรย์นั้นเป็นนักลงทุน ที่มีแนวคิด หรือหลักการในการลดความเสี่ยง และการกระจายความเสี่ยง เกี่ยวกับการลงทุน ที่มีความน่าสนใจ สำหรับมือใหม่ อีกทั้งยังมีแนวคิด ในการช่วยในการตัดสินใจ ในชีวิต หรือการทำงานต่าง ๆ และการลงทุนอีกด้วย
จากความผิดพลาด ในอดีตของเรย์ เราสามารถเรียนรู้ เรื่องของการยอมรับความเสี่ยง ที่อาจจะเกิดขึ้น ซึ่งจะทำให้ผู้ลงทุนนั้นเรียนรู้ และมีการเติบโต ที่ถือว่าเป็นประสบการณ์ที่ดี ในการลงทุน ทั้งในเรื่องของการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ เพื่อการรองรับความเสี่ยง ที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอยู่เสมอ
ข้อที่สำคัญที่ได้รับจากแนวคิดนี้ จะเป็นในเรื่องของการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์อยู่เสมอเพื่อรองรับกับความเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในอนาคต รายการรับมือกับตลาด เพื่อลดความเสี่ยง การเรียนรู้จากความผิดพลาดเพื่อ บรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาว
