ลงทุนแบบโจเอล กรีนแบลตต์ ผู้ลงทุนสูตรมหัศจรรย์ แบบเน้นคุณค่า
- LittleHydrangea
- 11 views
ลงทุนแบบโจเอล กรีนแบลตต์ เป็นนักลงทุนที่มีสูตรในการลงทุนของตัวเอง หรือที่เรียกว่า สูตรมหัศจรรย์ มีหลักการในการมองหุ้น ที่มีมูลค่าในตัว ด้วยระบบการเงิน ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐาน ในการพิจารณาในการลงทุนกับหุ้นตัวนั้น
โจเอล กรีนแบลตต์ เป็นนักลงทุนที่ใช้หลักการในการมองหุ้น ที่มูลค่าที่แท้จริง ซึ่งปัจจัยที่จะเลือกหุ้นตัวนั้น ๆ จะพิจารณาจากปัจจัยทางการเงินของหุ้นตัวนั้น ๆ ว่ามีโอกาสที่จะเติบโตได้อีกในอนาคตหรือไม่ ซึ่งในที่นี้ จะมีหลักการที่โจเอลนั้น ได้คิดขึ้นมาเองซึ่งคือหลักการ Magic formula
หรือสูตรมหัศจรรย์นั่นเอง หลักการ Magic Formula จะเป็นการใช้ข้อมูลของหุ้นตัวนั้น ๆ ประกอบในการตัดสินใจ ในการลงทุน ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐาน ด้านการเงินและด้านของศักยภาพ ซึ่งถ้าหากมีการผ่านข้อมูลเหล่านี้ ที่โจเอลได้คิดขึ้น จะมีการคัดกรองในหุ้นตัวนั้น ๆ ทำให้ได้หุ้นที่มีราคาถูก
และหุ้นที่มีโอกาสที่จะเติบโตได้ ในอนาคต ตามหลักการของโจเอลนั่นเอง นอกจากนี้ ผู้ลงทุนยังจะสามารถ ดูหุ้นที่มีราคาถูก และหุ้นที่มีพื้นฐานที่ดี ที่จะมีอยู่ 20-30 หุ้น ซึ่งแต่ละหุ้นนั้น ถือว่าเป็นหุ้นที่ผ่านการวิเคราะห์เชิงพื้นฐานมาแล้ว และยังมีความน่าจะเป็นที่จะเติบโตได้ดีในอนาคตอีกด้วย
ที่มา: โจเอล กรีนแบลตต์ สองตัวแปรก็ชนะตลาดได้ [1]
หลักการสูตรมหัศจรรย์ ของโจเอล คือหลักการในการคัดเลือกหุ้น ที่มีมูลค่าที่แท้จริง ที่มีราคาสูง ซึ่งมูลค่าในตอนนั้น ๆ จะเป็นหุ้นที่มีราคาที่ถูก และต่ำกว่าราคาตลาดทั่วไป ซึ่งหลักการสูตรมหัศจรรย์นี้ โจเอลใช้เพื่อคัดเลือกหุ้น ที่มีความเป็นไปได้ที่จะเติบโต และคัดเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดี
โดยมักจะคัดเลือกจากปัจจัยพื้นฐาน ทางด้านของการเงิน และปัจจัยทางด้านของศักยภาพ ในการพัฒนาของหุ้นตัวนั้น ๆ ว่ามีโอกาสที่จะกลับมาเติบโต หรือโอกาสในการสร้างกำไรได้ ในอนาคตหรือไม่ ถ้าหากมีโอกาสโจเอล ก็จะแนะนำให้เลือกลงทุนกับหุ้นตัวนั้น
ซึ่งสูตรมหัศจรรย์ของโจเอล จะมีเกณฑ์ในการคัดเลือกเพียงแค่ 2 ส่วน ที่ง่ายต่อการเข้าใจ และไม่มีความซับซ้อนมาก เหมาะสำหรับมือใหม่ ที่อยากจะเรียนรู้ และนำไปปรับใช้ได้อีกด้วย คือการเลือกหุ้น ที่มีพื้นฐานที่ดี มีมูลค่าที่แท้จริงสูง แต่ราคาที่เห็นจะต้องเป็นราคา ที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงนั่นเอง
เหตุผลที่โจเอล มองว่าการลงทุนกับหุ้น ที่มีราคาถูกนั้น ถือว่าเป็นโอกาสที่ดี ในการที่จะถือหุ้น โดยการลงทุนที่ไม่ใช้เงินมากนั้น จะมีความเสี่ยงที่น้อยกว่า การใช้เงินจำนวนมาก ๆ ในการลงทุนกับหุ้นเพียงแค่ตัวเดียว ซึ่งเป็นเหมือนกับการกระจายความเสี่ยงไปในตัวอีกด้วย
อีกทั้งโจเอล คิดว่าถ้าหากเลือกลงทุน กับหุ้นที่มีราคาถูก จะสามารถมองหุ้นตัวนั้น ๆ ได้ว่า หุ้นตัวนั้น ๆ จะมีโอกาสในการเติบโต หรือมีโอกาสในการสร้างกำไร ได้อีกในอนาคตหรือไม่ ถือว่าเป็นโอกาสที่ดีในการลงทุน เพราะด้วยความผันผวนของราคาตลาด ในตอนนั้น ๆ การที่หุ้นที่ดี ที่มีราคาที่ถูก
อาจจะเพียงเพราะกระแสหรือความนิยมเพียงเท่านั้น เพราะการลงทุนกับหุ้นที่ราคาถูก ถือเป็นโอกาสที่ดี สำหรับนักลงทุนมือใหม่ และนักลงทุนทั่วไป ที่ต้องการสร้างผลกำไร ในระยะยาว ซึ่งมีความเสี่ยง ที่น้อยและให้ผลกำไรที่มาก ซึ่งวิธีคิดนี้ ก็จะเหมือนการ ลงทุนแบบเบนจามิน เกรแฮม อีกด้วย
ที่มา: Joel Greenblatt: The Magic of Value Investing [2]
ผู้ลงทุนทั่วไปนั้น สามารถนำแนวคิดสูตรมหัศจรรย์ของโจเอล มาใช้ในการคิดคำนวณปัจจัยพื้นฐาน ทางด้านของการเงิน และทางด้านของศักยภาพ ในการเติบโตของหุ้นตัวนั้น ๆ ซึ่งสามารถมองได้จากวิธีการจัดการ ทางด้านของการเงินของบริษัท และศักยภาพในการพัฒนาสินค้า หรือการบริการ
ที่ตอบโจทย์ให้แก่ผู้บริโภคได้ ซึ่งผู้ลงทุนมือใหม่นั้น สามารถนำแนวคิดสูตรมหัศจรรย์ มาปรับใช้กับการคัดเลือกหุ้น หรือการลงทุนที่มีความน่าสนใจ และมีราคาที่ถูกกว่าราคาท้องตลาดปกติ ซึ่งราคาถูกเพราะความนิยมลดลง ตามความผันผวนนี้ จะทำให้การเลือกหุ้นที่จะลงทุนนั้น มีประสิทธิภาพ
และมีเหตุมีผลมากขึ้น ซึ่งก็ลงทุนที่ต้องการจะใช้หลักการนี้ จำเป็นที่จะต้องถือหุ้นในระยะยาว ซึ่งมักจะปลอดภัยต่อความเสี่ยง และความผันผวนของตลาด ที่อาจจะเกิดขึ้นในหุ้นตัวนั้น ๆ ที่มีโอกาสที่จะเติบโตได้ในอนาคต จากการถือระยะยาวนั่นเอง
ข้อดีของหลักการสูตรมหัศจรรย์
ข้อเสียของหลักการสูตรมหัศจรรย์
ที่มา: Definition and What It Tells You [3]
หนังสือที่โจเอลได้เขียนขึ้น จากประสบการณ์ ในการลงทุนที่โจเอลได้เขียนขึ้นมา ที่มีความน่าสนใจ ขอแนะนำหนังสือ You Can Be A Stock Market Genius ที่เป็นหนังสือที่กองทุน Hedge Fund ได้นำหลักการที่โจเอล ได้เขียนในหนังสือเล่มนี้ มาเป็นต้นแบบในการบริหารงาน
และขอแนะนำ The Little Book That Beats the Market ที่เป็นหนังสือขอโจเอล ที่ถูกพูดถึงเป็นอย่างมาก และยังเหมาะสำหรับนักลงทุนรายย่อยอีกด้วย
สรุป ลงทุนแบบโจเอล กรีนแบลตต์ เป็นการลงทุนที่มีหลักการ ที่ไม่ซับซ้อนในการลงทุน และเป็นหลักการ ที่มีความน่าเชื่อถือ และมีหลักการในความปลอดภัย กับความผันผวน ในการรองรับ โดยมักจะมีการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน เพื่อรองรับการลงทุนอย่างมีเหตุผลอยู่เสมอนั่นเอง
ความสำคัญเรื่องของอารมณ์ในการลงทุน โจเอลก็เป็นหนึ่งในผู้ลงทุน ที่แนะนำผู้ลงทุนเสมอว่า ในการลงทุนนั้น ต้องมีสติ และมีการตัดสินใจที่เด็ดขาด โดยการอย่าให้อารมณ์ มาอยู่เหนือความเข้าใจ หรือเหตุผล และหลักการของตัวเอง ซึ่งการคิดแบบนี้ จะทำให้การลงทุนมีประสิทธิภาพ และลดความเสี่ยงได้
เพราะว่าโจเอล ก็ได้เริ่มลงทุน ในขณะที่อายุน้อยเช่นกัน และโจเอลเชื่อว่า หากเริ่มลงทุน ในตอนที่อายุยังน้อย ผู้ลงทุนนั้น ก็จะได้เปรียบกว่าผู้อื่น ในเรื่องของระยะเวลาในการถือหุ้น ซึ่งผู้ลงทุนก็จะสามารถสร้างผลกำไร ที่มากกว่าผู้ลงทุน ที่ลงทุนในตอนที่มีอายุมาก ได้อีกด้วย
